خرید ۲۳۰۰ تن طلا توسط چین و مقایسه موجودیهای طلای کشورهای مختلف
افزایش ذخایر طلای چین در وضعیتی انجام میشود که بازارهای جهانی با نوسانات شدیدی در ارزهای اصلی و اوراق قرضه آمریکا مواجه هستند.
خریدهای مداوم پکن پیامی روشن برای بازارها مخابره میکند: تنوع بخشی به ذخایر ارزی و کاهش وابستگی به دلار همچنان بهعنوان یکی از استراتژیهای کلیدی بانک مرکزی چین باقی مانده است.
ذخایر این کشور در ماه آگوست با افزایش ۰.۰۶ میلیون اونس به ۷۴.۰۲ میلیون اونس یا ۲۳۰۱ تن رسید. از نوامبر سال گذشته، پکن مجموعاً ۱.۲۲ میلیون اونس طلا به موجودی خود افزوده است.
علت خریدهای مستمر چین
از نوامبر تا کنون، چین به شکل مداوم در حال افزایش ذخایر طلای خود بوده است.
هدف اصلی این اقدام کاهش سهم دلار در سبد ذخایر ارزی و همچنین ایجاد امنیت مالی در برابر تحریمها و پیامدهای ژئوپلیتیکی است.
در وضعیتی که روابط پکن و واشنگتن به تنش رسیده، اتکا به اوراق خزانهداری آمریکا بهعنوان ریسکی جدی در نظر گرفته میشود.
در این زمینه، طلا بهعنوان یک «پناهگاه مطمئن» و ابزاری برای کاهش ریسک عمل میکند.
مقایسه با سایر بانکهای مرکزی
چین تنها بازیگر این عرصه نیست؛ بانکهای مرکزی جهان از سال ۲۰۲۲ تبدیل به بزرگترین خریداران طلا شدهاند.
بر اساس گزارشهای شورای جهانی طلا، در سال ۲۰۲۳ بیش از ۱۱۰۰ تن طلا توسط بانکهای مرکزی خریداری شده که به نوعی رکورد محسوب میشود.
چین با داشتن بیش از ۷۴ میلیون اونس اکنون در زمره بزرگترین دارندگان ذخایر رسمی طلا قرار دارد و فاصلهاش با روسیه و هند را بیشتر کرده است.
این روند نشاندهنده آغاز دوران جدیدی برای بانکهای مرکزی در خرید طلا است.
مقایسه ذخایر طلای کشورها
ایالات متحده: حدود ۸،۱۳۳ تن؛ بزرگترین دارنده طلا در دنیا.
آلمان: حدود ۳،۳۵۲ تن؛ در مقام دوم.
ایتالیا: حدود ۲،۴۵۲ تن؛ سومین در این لیست.
فرانسه: حدود ۲،۴۳۶ تن؛ چهارم.
روسیه: حدود ۲،۳۳۰ تن؛ پنجمین.
چین: حدود ۲،۳۰۱ تن؛ مقام ششم.
هند: حدود ۸۰۰ تن.
ایران: آمار رسمی و دقیقی در دسترس نیست، اما تخمینها ذخیره طلا را بین ۳۵۰ تا ۴۰۰ تن نشان میدهد.
با ذخایر ۲،۳۰۱ تنی، چین هماکنون تقریباً همسطح با روسیه است و کمی پایینتر از ایتالیا و فرانسه قرار دارد.
تفاوت اساسی چین با دیگر کشورها در این است که خریدهای آن یک روند پیوسته و افزاینده را نشان میدهد؛ از نوامبر تاکنون بیش از ۱.۲۲ میلیون اونس (حدود ۳۸ تن) به ذخایر اضافه شده است.
این افزایش تدریجی ممکن است در آینده چین را به سومین دارنده بزرگ طلا در دنیا تبدیل کند.
برای مقایسه، آمریکا با بیش از ۸،۰۰۰ تن، فاصلهای سهبرابری نسبت به چین دارد، اما از چندین دهه پیش خرید جدیدی انجام نداده است.
پیام برای بازار جهانی
هر بار که چین حجم ذخایر طلای خود را افزایش میدهد، سیگنالی از تقاضای پایدار به بازار جهانی ارسال میشود.
این موضوع سبب میشود سطح حمایت قیمتی برای اونس جهانی افزایش یابد؛ یکی از عواملی که موجب عبور قیمت طلا از مرز ۳۶۰۰ دلار در هفتههای اخیر شده است.
سرمایهگذاران خصوصی نیز این روند را دنبال میکنند و خریدهای بانکهای مرکزی را بهعنوان «مهر تأیید» برای صعود طلا تلقی میکنند.
بنابراین، حرکت چین تنها یک تصمیم ملی نیست، بلکه تأثیری بر کل بازار جهانی دارد.
اثرات ژئوپلیتیکی
افزایش ذخایر طلا بخشی از طرح بزرگتر چین برای جهانیسازی یوآن است.
اگر پکن بتواند تجارت انرژی و کالاهای اولیه را با یوآن-طلا پیوند بزند، نقش دلار بهطور قاطع تضعیف خواهد شد.
در این راستا، طلا میتواند به پشتوانهای برای یوآن و ابزاری برای مذاکرات راهبردی چین با کشورهای دیگر (خصوصاً در بریکس) تبدیل شود.
بنابراین، رشد ذخایر طلا باید نهتنها بهعنوان یک اقدام مالی، بلکه بهعنوان سلاحی ژئوپلیتیکی در نظر گرفته شود.
رامین فرهادی، کارشناس اقتصادی در گفتوگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس بیان کرد: چین حتی با وجود رکوردشکنی قیمت طلا همچنان به خرید ادامه میدهد. برای چین قیمت یک عامل مهم است، اما اولویت اصلی آن کاهش ریسک دلار و تحریمهای احتمالی است. این خریدها بهعنوان یک بیمه ژئوپلیتیکی عمل میکنند.
این کارشناس افزود: چین به دنبال تقویت یوآن است و طلا بهترین پشتوانه برای این استراتژی خواهد بود. ما هنوز در مراحل ابتدایی این فرآیند قرار داریم.
وی همچنین اشاره کرد: پیام این اقدام چین برای اقتصاد جهانی این است که تقاضای بانکی پایدار، بازار طلا را در برابر سقوط ناگهانی بیمه کرده است. همین عامل، طلا را در کانال بالای ۳۶۰۰ دلار ثابت نگهداشته است.
اقدام راهبردی چین برای کاهش وابستگی به دلار
افزایش ذخایر طلا توسط بانک مرکزی چین به ۷۴.۰۲ میلیون اونس تنها یک اقدام حسابداری نیست؛ این حرکت بخشی از استراتژی کلان چین برای کاهش وابستگی به دلار، تقویت یوآن و افزایش قدرت مذاکره ژئوپلیتیک است.
در شرایط نوسانی بازار جهانی، سیاست خرید مداوم طلا نهتنها بهعنوان تکیهگاهی برای اقتصاد چین عمل میکند، بلکه بهعنوان یک متغیر حیاتی میتواند مسیر بازار جهانی طلا را تعیین کند.
